5 показателей, которые должен знать собственник, а не только бухгалтер

Пять цифр, которые за пару минут говорят о здоровье бизнеса больше, чем полный отчёт о прибылях и убытках.

01 Показатель

Валовая маржа

Показывает, сколько компания зарабатывает на самом продукте или услуге, ещё до того как в дело вступают аренда, зарплата бэк-офиса и маркетинг. Это первый показатель, на который стоит смотреть: если он низкий или падает, никакая экономия на общих расходах не спасёт итоговую прибыль.

Падающая валовая маржа при растущей выручке — один из самых ранних и самых игнорируемых сигналов надвигающихся проблем с прибылью.

02 Показатель

Чистая рентабельность

Показывает, сколько денег в итоге остаётся с каждого рубля выручки после всех расходов, налогов и процентов по кредитам. Значение этого показателя стоит сравнивать не столько со среднерыночным ориентиром, сколько с собственной динамикой компании месяц к месяцу — устойчивое снижение чистой рентабельности при растущей выручке означает, что рост обходится компании всё дороже.

Растущая выручка при падающей чистой рентабельности — это бизнес, который работает всё больше, чтобы зарабатывать примерно столько же.

03 Показатель

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показывает, за сколько дней в среднем клиенты фактически оплачивают счета. Чем длиннее этот срок и чем быстрее он растёт, тем больше денег компании заморожено в отсрочках клиентам вместо того, чтобы работать в обороте. Рост этого показателя быстрее, чем растёт выручка, — верный признак того, что компания кредитует своих клиентов из собственного кармана.

Этот показатель редко смотрят целенаправленно, хотя именно он чаще всего объясняет, почему прибыльный бизнес испытывает нехватку денег.

04 Показатель

Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, способна ли компания расплатиться по обязательствам ближайшего года за счёт того, что у неё есть в обороте: деньги, дебиторка, товарные остатки. Значение ниже единицы означает, что краткосрочных обязательств больше, чем ресурсов для их покрытия — сигнал заранее заняться платёжеспособностью компании, до того как это станет острой проблемой.

Ориентир для большинства отраслей — значение в диапазоне 1,5–2: запас, достаточный, чтобы пережить задержку платежа от клиента без паники.

05 Показатель

Долговая нагрузка (Долг / EBITDA)

Показывает, за сколько лет операционной прибыли компания могла бы полностью погасить весь свой долг, если бы направляла всю EBITDA на это. Банки и инвесторы используют именно этот показатель, чтобы оценить, насколько закредитован бизнес и какой запас прочности у него остаётся на случай спада.

Значение выше 3–4 обычно означает повышенный риск: компания становится уязвимой к любому ухудшению операционных показателей, потому что почти вся прибыль уходит на обслуживание долга.

Пять цифр в месяц — минимум для управления вслепую

Эти пять показателей не заменяют полноценную отчётность, но дают быструю и точную картину состояния бизнеса, если времени хватает только на беглый взгляд. Следующий шаг — не считать их вручную каждый раз, а видеть в динамике, вместе с остальной управленческой отчётностью.

Все статьи